الأسهم العالمية والسندات تتراجع مع تجاوز سعر نفط برنت 102 دولار -- Oct 08 , 2026 53

فقدت موجة صعود الأسهم العالمية، التي دفعت الأسواق الأسهم قرب أعلى مستوياتها على الإطلاق، مزيداً من الزخم مع ارتفاع أسعار النفط بفعل تجدد التوترات في الشرق الأوسط، ما أثار مخاوف بشأن التضخم. كما تراجعت سندات الخزانة الأميركية.

انخفض مؤشر "MSCI" العالمي لجميع الدول، وهو مقياس رئيسي لأداء الأسهم العالمية، 0.2%، مبتعداً أكثر عن مستواه القياسي، بعدما اقترب منه وكان على بعد 1.5% فقط من تحطيمه في وقت سابق من هذا الأسبوع.

وتراجعت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت يوم الأربعاء، بعد أن أغلقت عند مستويات قياسية في الجلسة السابقة، كما تبعتها الأسهم الآسيوية بانخفاض 1%.

وصعد خام برنت، المعيار العالمي، 2% متجاوزاً 102 دولار للبرميل. وضغط هذا الارتفاع على سندات الخزانة الأميركية، ودفع عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى الارتفاع بمقدار نقطتي أساس إلى 5.31%، مقتربا من مستويات لم يشهدها منذ عام 2002.

ارتفعت أسعار النفط بعد تقرير أفاد بأن البيت الأبيض طلب من وزارة الدفاع إعداد خيارات لشن ضربات على إيران يمكن تنفيذها قبل انتخابات التجديد النصفي، بالتزامن مع إغلاق عاصفة بعض إنتاج النفط الأميركي. كما شن الحوثيون المدعومون من إيران هجمات على مطارين في السعودية، أسفرت عن مقتل ثلاثة أشخاص، مع تكثيف الجماعة هجماتها على المملكة، بالتزامن مع قتالها قوات مدعومة من الرياض في اليمن.

مخاوف التضخم تضغط على الأسهم
تزيد أسعار النفط المرتفعة من تعقيد التوقعات الاقتصادية، عبر تعزيز الضغوط التضخمية، بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الشهر الماضي في قرار أيده جميع المسؤولين بالإجماع. وكانت الأسهم الأميركية قد تجاهلت إلى حد كبير ارتفاع أسعار الفائدة وأسعار النفط لتسجل مستويات قياسية، لكن موسم إعلان نتائج الشركات الذي يبدأ الأسبوع المقبل سيختبر مدى قدرة المليارات من الدولارات التي ضُخت في تطوير الذكاء الاصطناعي على تحقيق عوائد مماثلة.

قال ديفيد راسل لدى "تريد ستيشن" (TradeStation): "من المرجح أن تأتي زيادة أخرى في أسعار الفائدة هذا العام، لأن السياسة النقدية الحالية ليست تقييدية بدرجة كافية. ومع تجاوز التضخم المستوى المستهدف وقوة معظم مؤشرات النشاط الاقتصادي، فإن استقرار الأسعار يمثل المهمة الرئيسية للاحتياطي الفيدرالي".
أيد جميع مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الـ19 قرار الشهر الماضي برفع النطاق المستهدف لسعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية، في أول زيادة منذ يوليو 2023. وجاء القرار بعدما رأى صناع السياسة مؤشرات على تجدد قوة الاقتصاد.

ماذا يقول استراتيجيو بلومبرغ؟
قال  مارك كرانفيلد،المحلل الاستراتيجي في "إم لايف" (MLive): "هناك تدهور في المعنويات في آسيا مع ارتفاع عقود برنت فوق 102 دولار للبرميل، ما ينعكس على عقود سندات الخزانة ويضغط عليها. وإذا تطور ذلك إلى تأثير سلبي على السندات الفرنسية، فقد تصبح الجلسة مضطربة بمجرد بدء المتعاملين الأوروبيين نشاطهم بالكامل".

وفي أسواق أخرى، تراجعت أسهم شركة "سامسونج إلكترونيكس" بنسبة 1.3%، رغم تسجيل الشركة أرباحا قياسية، إذ جاءت الأرباح دون متوسط توقعات المحللين.

وحافظ مؤشر بلومبرغ للدولار على مكاسبه المسجلة في جلسة الأربعاء، عندما ارتفع 0.3%.

قال شون كالو، كبير المحللين لدى "آي تي سي ماركتس" (ITC Markets) في سيدني: "من المرجح أن يحتاج المتفائلون بالدولار إلى محفز جديد لدفع العملة لاختبار أعلى مستوياتها في يونيو".

ارتفعت تكاليف الشحن بالتزامن مع أسعار النفط، مع تسبب التوترات الجيوسياسية في اضطراب أسواق الطاقة. وسجلت أسعار استئجار ناقلات النفط العملاقة لنقل الخام مستوى قياسياً جديداً، ما زاد بشكل حاد التكاليف عبر سلسلة إمدادات المنتجات النفطية.

في غضون ذلك، استقر اليورو أمام الدولار، بينما راقب المتعاملون الضغوط المالية في فرنسا، التي تهدد بجر البنك المركزي الأوروبي إلى أشد مواجهة له مع الأسواق منذ أزمة ديون منطقة اليورو. وقالت وزارة المالية الفرنسية إنها لا تعمل على تغيير استراتيجية إصدار السندات.

فيما قال شون كين، كبير الاستراتيجيين لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى "جيه بي دراكس أونر" (JB Drax Honore)، إن السوق ستواصل دفع فروق العائد على السندات الفرنسية (مقارنة بنظيرتها الأميركية) إلى مستويات أعلى حتى تتلقى مؤشراً قوياً بما يكفي لتغيير الاتجاه. وأضاف أن ذلك سيتطلب تعاوناً من برلين وبروكسل.

وقال كين: "أصبحت فرنسا الآن الخبر الأبرز في الأسواق، ويُنظر إلى أوروبا على نطاق واسع باعتبارها تواجه مجموعة من المشكلات المستعصية التي لا تملك الإرادة المؤسسية أو القدرة الجماعية على معالجتها".

أبرز أخبار الشركات:
اختارت شركة "سوليدجم" (Solidigm) التابعة لـ"إس كيه هينكس" (SK Hynix) البنوك الرئيسية لطرحها العام الأولي في الولايات المتحدة العام المقبل، وفقا لأشخاص مطلعين على الأمر.
أغلقت شركة "فيرمس غريد" (Firmus Grid) الأسترالية لمراكز البيانات دفاتر طرحها العام الأولي المتعثر، مع تزايد مخاوف المستثمرين من احتمال سحب الصفقة، وفقا لأشخاص مطلعين على المعلومات.
أبرز تحركات الأسواق:

الأسهم
استقرت العقود الآجلة لمؤشر"إس آند بي 500" إلى حد كبير، بحلول الساعة 12:41 ظهرا بتوقيت طوكيو.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر "نيكي 225" في بورصة أوساكا 1.2%.
انخفض مؤشر "توبكس" الياباني 1.4%.
تراجع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي 0.6%.
انخفض مؤشر "هانغ سينغ" في هونغ كونغ 0.7%.
تراجع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.3%.
استقرت العقود الآجلة لمؤشر "يورو ستوكس 50" ( (Euro Stoxx 50
العملات

استقر مؤشر بلومبرغ للدولار إلى حد كبير.
استقر اليورو عند 1.1204 دولار.
استقر الين الياباني عند 158.19 ين للدولار.
استقر اليوان الصيني في التعاملات الخارجية عند 6.7027 للدولار.
العملات المشفرة

تراجعت بتكوين 0.7% إلى 82844.59 دولار.
انخفض إيثر 0.2% إلى 2,567.84 دولار.

السندات
ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتي أساس إلى 5.31%.
تراجع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات 3 نقاط أساس إلى 3.075%.
انخفض عائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات 3 نقاط أساس إلى 5.38%.

السلع
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 1.6% إلى 89.72 دولار للبرميل.
صعد الذهب الفوري 0.6% إلى 4137.31 دولار للأونصة.

المصدر:
بلومبرغ